استراتژی خروج چیست؟

استراتژی خروج چیست ؟ برنامه‌ای پیش‌بینی‌شده است که توسط یک کارآفرین، سرمایه‌گذار فرشته یا صندوق‌های سرمایه‌گذاری خطرپذیر برای نقد کردن یا تسویه دارایی‌های مالی یا سایر دارایی‌های ملموس در زمان خروج هر یک از سهامداران ذینفع ایجاد می‌شود. این برنامه زمانی اجرا می‌شود که معیارهای از پیش تعیین‌شده کسب‌وکار به دست آمده یا فراتر رود.

 اهداف استراتژی‌ خروج چیست :

• برداشت سود: زمانی که یک سرمایه‌گذاری یا کسب‌وکار به اهداف مالی خود رسیده باشد، از یک استراتژی خروج برای نقد کردن سود استفاده می‌شود.
• کاهش ضرر: در صورت ناموفق بودن یک سرمایه‌گذاری یا کسب‌وکار، از یک استراتژی خروج برای محدود کردن ضرر و زیان استفاده می‌شود.
• تغییر در شرایط: اگر شرایط بازار به طور قابل توجهی تغییر کند یا رویداد فاجعه‌باری رخ دهد، ممکن است از یک استراتژی خروج برای واکنش به این تغییرات استفاده شود.
• جانشینی: از یک استراتژی خروج زمانی که صاحب یا سرمایه‌گذار یک شرکت می‌خواهد بازنشسته شود یا سهم خود را به شخص دیگری واگذار کند، استفاده می‌شود.

انواع استراتژی خروج چیست :

• فروش: رایج‌ترین استراتژی خروج، فروش شرکت به یک خریدار دیگر است. این خریدار می‌تواند یک شرکت رقیب، یک شرکت سرمایه‌گذاری خصوصی یا یک شخص باشد.
• عرضه اولیه سهام (IPO): در یک IPO، سهام شرکت برای اولین بار به عموم مردم فروخته می‌شود. این امر به مالکان شرکت اجازه می‌دهد تا پول نقد جمع‌آوری کنند و سهم خود را نقد کنند.
• ادغام: در یک ادغام، دو یا چند شرکت با هم ترکیب می‌شوند تا یک شرکت جدید تشکیل دهند. این امر می‌تواند راهی برای ایجاد یک شرکت بزرگتر و قوی‌تر باشد.
• انحلال: در انحلال، یک شرکت تعطیل می‌شود و دارایی‌های آن فروخته می‌شود. این امر معمولاً زمانی انجام می‌شود که یک شرکت ورشکست شده باشد یا دیگر سودآور نباشد.

انتخاب بهترین استراتژی خروج به عوامل مختلفی از جمله اهداف مالکان، وضعیت شرکت و شرایط بازار بستگی دارد.

نکات کلیدی توسعه استراتژی چیست :

• اهداف خود را زود تعیین کنید: در مورد آنچه می‌خواهید با شرکت خود به دست آورید، فکر کنید و یک استراتژی خروج ایجاد کنید که با آن اهداف مطابقت داشته باشد.
• گزینه‌های خود را بررسی کنید: انواع مختلفی از استراتژی‌های خروج وجود دارد، بنابراین وقت خود را صرف تحقیق و بررسی گزینه‌های مختلف کنید تا بهترین گزینه را برای شرکت خود پیدا کنید.
• برنامه‌ریزی کنید: یک استراتژی خروج دقیق ایجاد کنید که شامل جدول زمانی و نقاط عطف کلیدی باشد.
• انعطاف‌پذیر باشید: ممکن است لازم باشد با توجه به تغییر شرایط، استراتژی خروج خود را تعدیل کنید.

داشتن یک استراتژی خروج خوب برای هر کسب‌وکاری ضروری است. این امر به شما کمک می‌کند تا برای آینده برنامه‌ریزی کنید، ریسک خود را کاهش دهید و حداکثر سود را از سرمایه‌گذاری خود ببرید.

یک استراتژی خروج برنامه ای است که برای تعیین نحوه و زمان خروج از یک سرمایه گذاری یا کسب و کار ایجاد می شود. این یک بخش ضروری از هر برنامه ریزی تجاری است، زیرا به شما کمک می کند تا ریسک را کاهش دهید، از فرصت ها استفاده کنید و به اهداف خود برسید.

در اینجا برخی از عوامل کلیدی که باید هنگام توسعه استراتژی خروج خود در نظر بگیرید، آورده شده است:

اهداف شما: اولین قدم این است که اهداف خود را برای سرمایه گذاری یا کسب و کار خود مشخص کنید. آیا می خواهید سود کسب کنید؟ تأثیر ایجاد کنید؟ کسب و کاری را برای نسل های آینده بسازید؟ اهداف شما نوع استراتژی خروج را که انتخاب می کنید تعیین می کند.

افق زمانی شما: چه مدت مایلید سرمایه گذاری خود را حفظ کنید؟ این امر بر نوع استراتژی خروج که می توانید استفاده کنید تأثیر می گذارد. به عنوان مثال، اگر به دنبال یک خروج کوتاه مدت هستید، ممکن است مجبور باشید شرکتی را پیدا کنید که مایل به خرید شرکت شما باشد. با این حال، اگر افق زمانی طولانی تری دارید، ممکن است بتوانید شرکت خود را به صورت عمومی عرضه کنید یا آن را به یکی از اعضای خانواده خود واگذار کنید.

شرایط بازار: شرایط بازار فعلی و چشم انداز آینده را در نظر بگیرید. اگر بازار رونق دارد، ممکن است بتوانید قیمت بالاتری برای شرکت خود بفروشید. با این حال، اگر بازار در رکود باشد، ممکن است مجبور باشید با قیمت پایین تری تسویه حساب کنید.

سطح ریسک شما: میزان ریسک پذیری شما چقدر است؟ برخی از استراتژی های خروج، مانند فروش شرکت به یک رقیب، نسبتاً کم خطر هستند. با این حال، استراتژی های دیگر، مانند عرضه اولیه سهام، پرخطرتر هستند. نوع استراتژی خروج را که انتخاب می کنید باید با سطح ریسک پذیری شما مطابقت داشته باشد.

مهارت ها و منابع شما: چه مهارت ها و منابعی را در اختیار دارید؟ برخی از استراتژی های خروج، مانند توسعه شرکت شما قبل از فروش آن، به زمان و تلاش زیادی نیاز دارد. با این حال، استراتژی های دیگر، مانند فروش شرکت به یک خریدار استراتژیک، ممکن است به منابع کمتری نیاز داشته باشد.

گزینه های خروج شما: انواع مختلفی از استراتژی های خروج وجود دارد، بنابراین مهم است که گزینه های خود را بررسی کنید و بهترین گزینه را برای موقعیت خود انتخاب کنید. برخی از رایج ترین استراتژی های خروج عبارتند از:

انتخاب بهترین استراتژی خروج به عوامل متعددی بستگی دارد، از جمله اهداف شما، افق زمانی، شرایط بازار، سطح ریسک پذیری، مهارت ها و منابع و گزینه های موجود در دسترس شما. مهم است که با دقت تمام عوامل را بسنجید و استراتژی خروجی را انتخاب کنید که بهترین شانس موفقیت را برای شما به ارمغان بیاورد.

در اینجا چند نمونه از استراتژی های خروج در دنیای واقعی آورده شده است:

فروش:

• Salesforce در سال ۲۰۰۴ توسط شرکت Oracle به قیمت ۱۵٫۵ میلیارد دلار خریداری شد. این یک استراتژی خروج موفق برای بنیانگذاران و سرمایه گذاران Salesforce بود، زیرا آنها توانستند سود قابل توجهی از سرمایه گذاری خود کسب کنند.
• LinkedIn در سال ۲۰۱۶ توسط شرکت Microsoft به قیمت ۲۶٫۲ میلیارد دلار خریداری شد. این یک استراتژی خروج موفق برای بنیانگذاران و سرمایه گذاران LinkedIn بود، زیرا آنها توانستند سود قابل توجهی از سرمایه گذاری خود کسب کنند.

عرضه اولیه سهام (IPO):

• Facebook در سال ۲۰۱۲ در IPO خود ۱۶ میلیارد دلار جمع آوری کرد. این یک استراتژی خروج موفق برای بنیانگذاران و سرمایه گذاران Facebook بود، زیرا آنها توانستند نقدینگی قابل توجهی را برای شرکت خود ایجاد کنند.
• Twitter در سال ۲۰۱۳ در IPO خود ۲٫۱ میلیارد دلار جمع آوری کرد. این یک استراتژی خروج موفق برای بنیانگذاران و سرمایه گذاران Twitter بود، زیرا آنها توانستند نقدینگی قابل توجهی را برای شرکت خود ایجاد کنند.

ادغام:

• Exxon و Mobil در سال ۱۹۹۸ در ادغامی به ارزش ۱۶۰ میلیارد دلار ادغام شدند. این یک استراتژی خروج موفق برای سهامداران هر دو شرکت بود، زیرا این ادغام منجر به ایجاد یک شرکت بزرگتر و قوی تر شد.
• Disney و Pixar در سال ۲۰۰۶ در ادغامی به ارزش ۷٫۴ میلیارد دلار ادغام شدند. این یک استراتژی خروج موفق برای سهامداران Pixar بود، زیرا آنها توانستند با یک شرکت بزرگتر و با منابع بیشتر ادغام شوند.

جانشینی مدیریت:

• Bill Gates در سال ۲۰۰۰ از سمت مدیر عامل شرکت Microsoft کناره گیری کرد و جای خود را به Steve Ballmer داد. این یک استراتژی خروج موفق برای گیتس بود، زیرا او توانست با اطمینان از اینکه شرکت در دستان با صلاحیت باقی خواهد ماند، از نقش رهبری خود کناره گیری کند.
• Jeff Bezos در سال ۲۰۲۱ از سمت مدیر عامل شرکت Amazon کناره گیری کرد و جای خود را به Andy Jassy داد. این یک استراتژی خروج موفق برای Bezos بود، زیرا او توانست با اطمینان از اینکه شرکت در دستان با صلاحیت باقی خواهد ماند، از نقش رهبری خود کناره گیری کند.

اینها تنها چند نمونه از استراتژی های خروج مختلفی هستند که می توان از آنها استفاده کرد. بهترین استراتژی خروج برای یک موقعیت خاص به عوامل متعددی بستگی دارد، از جمله اهداف مالکان، افق زمانی، شرایط بازار، سطح ریسک پذیری، مهارت ها و منابع و گزینه های موجود در دسترس آنها.